Pourquoi les actions à dividendes sont-elles en difficulté ?
Les domaines à rendement élevé en dividendes, tels que les fonds de placement immobilier, les services financiers, l'énergie, les services publics et certains biens de consommation de base, ont généralement sous-performé en 2022 carles investisseurs se préparaient à une crise massive du crédit en période de récession.
La très mauvaise nouvelle pour les actions à dividendes
Beaucoup de ces entreprises sont à forte intensité de capital.La hausse des taux d’intérêt signifie que le coût du capital augmente, réduisant ainsi considérablement les écarts de bénéfices..
Ceux des sociétés du S&P 500 ont atteint 588 milliards de dollars l'année dernière, soit une hausse de 22 % par rapport à il y a trois ans. Les investisseurs ont investi 316 milliards de dollars dans des fonds négociés en bourse axés sur les dividendes à l’échelle mondiale, doublant presque leur taille au cours de la même période. Un analyste de Bank of America estime que2024 pourrait être « une année record pour les dividendes ».
- Défis de perception du marché : L’une des principales limites des dividendes en actions réside dans la manière dont le marché et les investisseurs peuvent les percevoir. ...
- Implications fiscales potentielles : Bien que les dividendes en actions ne fournissent pas de liquidités immédiates aux investisseurs, ils peuvent néanmoins avoir des implications fiscales.
Le principal facteur ayant une incidence sur le rendement des dividendes est le cours des actions d’une entreprise.Quand les cours des actions augmentent, les rendements des dividendes chutent, à moins que les entreprises choisissent d’augmenter leurs distributions de dividendes. Une baisse du rendement des dividendes due à une hausse du cours de l’action n’est pas nécessairement une mauvaise chose.
"Une erreur à éviter", dit Cabacungan, "est deacheter les actions d'une entreprise simplement parce qu'elle émet un dividende élevé.» Si l’entreprise a recours à un endettement excessif pour financer le dividende, cela pourrait se faire au détriment de la rentabilité future et nuire aux perspectives de croissance.
Évaluer le taux de distribution
"Dans de tels cas, elle pourra peut-être couvrir ses dividendes avec les liquidités disponibles, mais cela ne peut durer qu'un certain temps."Si une entreprise dont vous possédez les actions perd de l’argent mais verse toujours des dividendes, il est peut-être temps de la vendre..
| Entreprise | Rendement du dividende |
|---|---|
| Alexandre's Inc.(ALX) | 8,33% |
| Sinclair Inc (SBGI) | 8,32% |
| Eagle Bancorp Inc (MD) (EGBN) | 7,97% |
| Société pétrolière Evolution (EPM) | 7,91% |
Le pourcentage d’actions versant des dividendes qui devraient figurer dans votre portefeuille d’investissem*ntdépend de divers facteurs, notamment de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre stratégie d'investissem*nt.. Il n’y a pas de réponse unique à cette question, car elle peut varier d’un individu à l’autre.
Si l’historique des dividendes d’une action donnée joue un rôle général dans sa popularité, la déclaration et le paiement des dividendes ont également un effet spécifique et prévisible sur les prix du marché.Après la date ex-dividende, le cours d’une action baisse généralement du montant du dividende..
Qu’arrive-t-il aux dividendes lorsque la bourse s’effondre ?
Contrairement à l’appréciation du capital, dont vous bénéficiez lorsque vous vendez des actions à un prix supérieur, un dividende est une réception de liquidités constante et trimestrielle. Même pendant les krachs boursiers,la plupart des actions à dividendes – en particulier celles des aristocrates et des rois – continuent de verser des dividendes.
Si vous êtes curieux de connaître les actions à dividendes, tenez compte de ces trois inconvénients potentiels avant d'investir :Le paiement des dividendes n'est pas garanti. Les revenus de dividendes sont imposables. Les taux d'intérêt peuvent affecter les paiements de dividendes.
Les chercheurs appellent cela « l’erreur des dividendes gratuits ».Un dividende de 1 $ sur une action ne devrait pas avoir plus de sens que la vente d’actions d’une valeur de 1 $, car le prix de l’action baisse en moyenne du montant du dividende lorsqu’il est payé.
Investir dans des fonds larges peut contribuer à réduire le risque de récession grâce à la diversification.Les obligations et les actions à dividendes peuvent fournir des revenus pour protéger les investisseurs contre les ralentissem*nts.
Les domaines à rendement élevé en dividendes tels que les fonds de placement immobilier, les services financiers, l'énergie, les services publics et certains biens de consommation de basegénéralement sous-performé en 2022parce que les investisseurs se préparaient à une crise massive du crédit en période de récession.
Par mesure de sécurité, les investisseurs pourraient éviter les pièges des dividendes enignorer les actions à dividendes dont les rendements sont plus de deux fois supérieurs à ceux du marché. Vous pouvez supposer que le titre présente un risque plus élevé si tel est le cas. Aujourd'hui, le rendement du marché boursier canadien est d'environ 3,4 %.
Investir dans des actions versant des dividendes peut potentiellement générer un rendement supérieur à celui des CD., mais il existe également un risque réel que vous perdiez votre capital.
Pas nécessairement. Même si les ETF à dividendes peuvent offrir un revenu stable, leur potentiel de croissance est généralement plus faible à long terme. Cela dit,les ETF à dividendes peuvent surperformer le S&P 500 pendant des périodes particulières, comme pendant une récession ou une période de baisse des taux d'intérêt.
Quoi qu'il en soit, si vous souhaitez vendre vos actions tout en percevant le dividende, conservez-les.jusqu'à la date ex-dividende. Vendez à compter de la date ex-dividende et vous recevrez toujours le dividende.
Les ratios de distribution supérieurs à 100 % sont un signal d'alarme
Les dividendes sont censés être un mécanisme par lequel les entreprises partagent leur réussite financière avec les actionnaires. Même si les dividendes ne doivent pas, à proprement parler, provenir des bénéfices, il n’est pas viable pour une entreprise de verser plus que ce qu’elle gagne.
Coca Cola est-elle une action à dividendes ?
Le rendement du dividende de Coca-Cola Company ( KO ) est de 3,21 %, ce qui signifie que pour chaque tranche de 100 $ investis dans les actions de la société, les investisseurs recevraient 3,21 $ de dividendes par an. Le taux de distribution de Coca-Cola Company est de 74,22 %, ce qui signifie que 74,22 % des bénéfices de la société sont distribués sous forme de dividendes.
| Action | Rendement du dividende à terme |
|---|---|
| Exxon Mobil Corp. | 3,5% |
| Johnson & Johnson (JNJ) | 3% |
| Procter & Gamble Co. (PG) | 2,3% |
| Home Depot Inc. (HD) | 2,4% |
| Nom | Prix | Objectif de prix des analystes |
|---|---|---|
| TAT&T | 17,12 $ | 20,89 $ (hausse de 22,02 %) |
| Machines de bureau internationales IBM | 188,79 $ | 191,69 $ (hausse de 1,54 %) |
| Chevron CVX | 156,47 $ | 175,87 $ (hausse de 12,40 %) |
| Ressources EOG EOG | 127,25 $ | 143,56 $ (hausse de 12,82 %) |
Par exemple, si une entreprise émet un dividende en actions de 5 %,il paiera 0,05 action pour chaque action détenue par un actionnaire. Le propriétaire de 100 actions recevrait cinq actions supplémentaires.
La règle des 4 % ditles gens devraient retirer 4 % de leurs fonds de retraite au cours de la première année après leur retraite et retirer ce montant, ajusté en fonction de l'inflation, chaque année après. La règle vise à établir un flux de revenu stable et sûr qui répondra aux besoins financiers actuels et futurs du retraité.
